En junio de 2021, los precios de las viviendas en Estados Unidos aumentaron un 24,8%, alcanzando un precio medio de venta de 386.888 dólares, según Redfit. Durante el mismo período, el número de viviendas vendidas aumentó un 20,6%, mientras que la cantidad de viviendas en venta disminuyó casi un 40%. Justo dos años antes de la pandemia, el precio medio de una vivienda era de aproximadamente 250.000 dólares, es decir, 136.000 dólares menos que en la actualidad.
Ya hemos explicado en videos anteriores por qué los precios de las viviendas han estado aumentando de manera tan dramática, pero la situación es tan impredecible que la mayoría de las personas no pueden esperar para decidir qué deben hacer. ¿Deberías comprar una casa ahora o esperar unos meses más? ¿El mercado colapsará este año o el próximo año? ¿O tal vez nunca colapsará y seguirá aumentando? Pero aquí está lo que quiero señalar: cuando hablamos de colapsos y de lo que podría suceder, algunas personas se enojan y dicen «dime la fecha» o «ya lo has dicho antes pero no ha colapsado». Verás, nadie puede decirte nada con certeza. Si alguien tuviera información privilegiada y supiera con certeza lo que colapsaría, habría vendido todo el mercado al descubierto y habría ganado varios miles de millones de dólares al día siguiente, o incluso billones. Pero eso no va a suceder porque, en primer lugar, nadie sabe el futuro y, en segundo lugar, si usas información privilegiada en tu beneficio, eso es un delito penal por el cual puedes ir a la cárcel. Entonces no podrías disfrutar de esos miles de millones de dólares cuando estás atrapado en prisión. Esa no es una estrategia inteligente.
Pero lo que podemos hacer es analizar los mercados, observar diferentes factores, utilizar datos históricos para interpretar los eventos actuales, analizar las tendencias actuales y descubrir cómo terminaron tendencias similares en el pasado. Eso nos dará una idea de lo que podría suceder. Por lo tanto, lo que vamos a hacer es averiguar cómo está el mercado inmobiliario en la actualidad.
Existen ciertos factores que influyen y conducen el mercado, y al observarlos podemos tener una idea de hacia dónde se dirige el mercado. Por ejemplo, si todos compramos y aumentamos artificialmente el precio de un determinado activo, eventualmente colapsará porque no tiene un valor real. Simplemente lo hemos decidido así y seguiremos comprando hasta que el precio se dispare. Algunas personas podrían argumentar que a diferencia del último colapso, los precios están aumentando de manera natural. Existe una verdadera escasez de viviendas en el mercado y, además, los precios de los materiales de construcción han subido, lo que ha resultado en un mayor costo de construcción de nuevas viviendas. Pero ¿por qué subió el costo de los materiales en primer lugar? Esa es una buena pregunta para reflexionar.
Una de las principales razones es la demanda inesperada. Desde el colapso de 2008, este mercado ha estado muy regulado para que se construyan justas las suficientes viviendas para satisfacer la demanda. Entonces, cuando la demanda de viviendas se duplicó o triplicó, los proveedores no estaban preparados para ello. Además, la pandemia ralentizó las cadenas de suministro existentes, lo que solo empeoró la situación. Naturalmente, no había suficientes materiales para ponerse al día con la demanda. Según las leyes básicas de la economía, cuando la demanda aumenta y la oferta se mantiene igual, los precios suben. Por supuesto, todos sabemos que la razón principal por la que la demanda crece de manera tan dramática es debido a estas suculentas tasas de interés bajos. Quiero decir, obtener una hipoteca al 2% es un sueño hecho realidad. Probablemente es la mejor inversión que puedas hacer.
Pero el problema es que la demanda ha llevado a que los precios aumenten tanto que estas tasas de interés bajos ya no tienen sentido. El precio mediano de una vivienda en 2019 era de 275.000 dólares. Si hubieras tomado una hipoteca a 30 años con un interés del 4% en ese momento, el costo total de la casa habría sido de 378.000 dólares, sin tener en cuenta impuestos, seguros o renovaciones. Comparemos eso con la hipoteca mediana en 2021. El precio mediano de una vivienda en 2021 es de 363.000 dólares. Supongamos que obtienes una hipoteca a 30 años al 2,8%. El costo total de tu casa, sin considerar impuestos y otros gastos, ascendería a 429.565 dólares. En otras palabras, comprar una casa en 2019, cuando las tasas de interés eran más altas, era más barato que ahora con estas tasas de interés super bajas. Así que si crees que estás obteniendo una buena oferta solo porque las tasas de interés son tan bajas, estás equivocado. Debes volver a analizar los números.
Además, debido a que la demanda es tan alta y no muchos están dispuestos a vender porque los precios siguen subiendo, buena suerte tratando de encontrar una buena oferta. Es por eso que escuchamos tantas historias de personas que pagan un 20, 30 o incluso un 50% más solo para poder comprar una casa. Si eres propietario de una vivienda, tienes suerte, pero si planeas comprar una casa, probablemente sea el peor momento para hacerlo.
A pesar de que ya no tenemos prácticas de préstamos predatorias como las que teníamos en los años 2000, eso aún es una clara señal de que el mercado está sobrevaluado. Pero la mayoría de las personas no lo ven. Ven que los precios de las viviendas están subiendo y el miedo a perderse algo los impulsa a comprar una casa, pero eso solo empeora la situación, como ya sucedió antes.
El miedo a perderse, conocido como FOMO, es una ansiedad social que surge de la creencia de que los demás pueden estar divirtiéndose mientras la persona que experimenta la ansiedad no está presente. El miedo al arrepentimiento, que puede llevar a preocupaciones de que uno pueda perder una oportunidad de ganar dinero, en este caso, comprando una casa que apreciará drásticamente en valor en el próximo año más o menos, pero eso a menudo lleva a consecuencias desastrosas. Eso es lo que llevó a muchas personas a invertir en Bitcoin cuando cotizaba a 64.000 dólares o en 2017 cuando alcanzó más de 20.000 dólares, pero luego cayó a menos de 4.000 dólares en menos de dos años. Así que nunca dejes que el miedo a perder algo dirija tus decisiones de inversión. Sí, te perderás muchas oportunidades y no tendrás éxito en todas ellas. Y si intentas atraparlas todas, es muy probable que fracases, como dijo una vez un hombre sabio: solo tienes que tener razón una vez.
Y por cierto, los precios de las viviendas ya están desacelerándose por las mismas razones que hemos discutido. Cuando 10 personas están pujando por una casa, los propietarios solo están esperando a que los compradores se superen entre sí. Algunas viviendas se están vendiendo un 50% más caras de su precio de listado en el mercado. Si lo ves desde esta perspectiva, está muy claro que los precios de las viviendas deberían colapsar o al menos corregirse, pero desafortunadamente, el mercado no es tan libre como muchos de nosotros creemos. Está regulado en gran medida por la Reserva Federal (Fed). En 2008, cuando la economía colapsó, sí, la Fed intervino y rescató a muchas grandes corporaciones, pero reaccionó demasiado tarde, por lo que la economía tardó mucho tiempo en recuperarse. Esta vez, la Fed adoptó un enfoque completamente diferente y decidió reaccionar demasiado pronto y evitar una crisis a expensas de la inflación. Sí, la Fed siempre decía que la inflación no era un problema, pero todos sabemos que sí lo es. De hecho, la Fed ya ha comenzado a reconocerlo, pero en ese momento no lo hizo porque si lo hubiera dicho, la gente habría gastado su dinero lo más rápido posible, causando más inflación, lo que habría llevado a que más personas gastaran, causando más inflación. Ahora está claro que la Fed ha elegido una estrategia de inflar el mercado hasta que los precios se corrijan y eso es exactamente lo que ha sucedido. Todo esto ha llevado a una mayor relación entre los precios de las viviendas y los ingresos. Hay una correlación entre los precios de las viviendas y los ingresos de las personas. La gran mayoría de las viviendas en Estados Unidos se compran a través de hipotecas por diversas razones. En primer lugar, las viviendas son demasiado caras y la mayoría de las personas no pueden permitirse comprar una sin obtener una hipoteca. En segundo lugar, obtienes muchas ventajas fiscales si obtienes una hipoteca. Pero cuando los precios de las viviendas aumentan significativamente más rápido que los ingresos, las personas ya no podrán permitirse comprar una vivienda. Alguien con 50.000 dólares podría haberse permitido una vivienda de 250.000 dólares asumiendo un pago inicial del 20%, que era el precio medio de una vivienda en 2019. Pero en 2021, con esos mismos 50.000 dólares, ya no podrías permitirte una vivienda. Seamos honestos, los ingresos no han aumentado mucho desde entonces. Cuando ves que la brecha entre los ingresos de las personas y los precios de las viviendas se amplía, ten cuidado, porque eso no es sostenible.
A pesar de todos estos factores, es imposible hacer cualquier predicción porque lo que está sucediendo ahora es diferente a todo lo que hemos visto en la historia. La Fed nunca antes ha tenido tanta facilidad para inflar el mercado con dólares como en los últimos años. Así que solo el tiempo dirá si terminará en un colapso, una corrección o algo completamente diferente. Pero antes de que eso suceda, aprovecha y obtén algunos activos gratuitos. Si utilizas el enlace de la descripción, puedes obtener dos acciones gratuitas de Weibo, sí, acciones reales de empresas reales. Weibull es una correduría sin comisiones, así que adelante y pruébalo. O también puedes echar un vistazo a mi curso en Skillshare donde puedes aprender cómo invertir, cómo analizar empresas y encontrar grandes inversiones. El enlace está en la descripción. Y ahora, dale a este video el pulgar hacia arriba que se merece y asegúrate de suscribirte si aún no lo has hecho. Gracias por ver y hasta la próxima.
