En 2004 y 2005, Michael Burry se dio cuenta de que los números en el mercado hipotecario no cuadraban. El mercado subprime estaba sobrevaluado, ya que se otorgaban hipotecas a personas con alto riesgo de impago. Lógicamente, esto significaba que tarde o temprano el mercado inmobiliario se derrumbaría y concluyó que la burbuja de la vivienda eventualmente llevaría al colapso de la economía estadounidense.
Burry era gerente en el fondo de cobertura Cyant Capital, que había fundado unos años antes. Así que en 2007 apostó en contra de los acuerdos subprime y adivinen qué, el mercado se derrumbó y él ganó más de cien millones de dólares.
La mayoría de las personas consideran que las crisis son malas: pierdes tu trabajo, tus clientes y, sobre todo, deseas que las cosas vuelvan a ser como antes. Pero para los ricos y las personas que conocen cómo funciona el sistema, una crisis es como una bendición que ocurre una vez cada década y te brinda la oportunidad de ganar más dinero en un solo año de lo que ganarías en una década.
En este video, vamos a echar un vistazo a tres formas en las que los ricos están haciendo fortunas durante las crisis. Pero antes de comenzar, si quieres apoyar este canal y ayudarnos a hacer más videos y mencionar tu nombre al final del próximo video, asegúrate de visitar nuestra página de Patreon. De hecho, estaré publicando actualizaciones semanales sobre el mercado, o a veces elegiré una empresa y la analizaré para averiguar si es una buena inversión o no. Entonces, si estás interesado en todo eso, asegúrate de visitar nuestra página de Patreon.
Y ahora, vamos a ello. La mayoría de las personas conocen una o dos formas de ganar dinero en el mercado de valores, y es comprando barato y vendiendo caro. No hay nada de malo en eso, pero si profundizas un poco más en el mercado de valores, descubrirás que hay muchas otras formas de hacer una fortuna, especialmente durante las crisis.
Una de las formas populares es la «venta en corto», exactamente lo que hizo Michael Burry. Digamos, por ejemplo, que el precio de las acciones de Apple es de 100 dólares y esperas que caiga a 60 dólares el próximo mes por una u otra razón. Así es como ganas dinero: pides prestada esa acción de Apple a tu corredor y la vendes por 100 dólares. ¡Felicidades! Ganaste cien dólares después de un mes. Supongamos que tu predicción resulta ser correcta y el precio de la acción cae a 60 dólares. Usando esos cien dólares, compras una acción de Apple por 60 dólares y se la devuelves a tu corredor, de quien la habías tomado prestada un mes antes. De repente, te quedas con 40 dólares de ganancia pura sin haber usado ni un solo centavo de tu bolsillo. Ganaste dinero gracias al desplome de la acción. Suena bien en papel, pero es extremadamente arriesgado, porque si haces apuestas incorrectas y el precio sube en lugar de bajar, teóricamente tus pérdidas pueden ser ilimitadas. Sin embargo, es una herramienta asombrosa para hacer fortuna durante las crisis.
Digamos que en febrero estabas leyendo las noticias y te diste cuenta de que pronto este virus iba a llegar a Estados Unidos y el país se iba a paralizar. Dado que ya estábamos al borde de una crisis financiera, y si eso iba a suceder, el mercado de valores definitivamente se derrumbaría. Así que decidiste apostar en contra del mercado en su punto máximo. Un mes después, en marzo, el mercado se derrumba y tú haces una fortuna. ¿Alguien lo hizo? Sí, el gestor de fondos de cobertura Bill Ackman lo hizo justo cuando el Wall Street estaba en turbulencias. Bachman reveló en una carta a los inversores en su fondo Pershing Square Capital Management que ganó 2.6 mil millones de dólares en acciones en general, según Bloomberg. Los vendedores en corto ganaron más de cincuenta mil millones de dólares en esta crisis.
Cuando estalló la burbuja de las .com en 2001 y el S&P 500 cayó un 12%, el fondo de cobertura de Michael Burry, Scion, subió un 55%. Burry logró estos rendimientos apostando en contra de las acciones tecnológicas sobrevaloradas en el pico de la burbuja de Internet. Al año siguiente, el S&P 500 volvió a caer un 22%, y aún así Scion subió un 16%. Al año siguiente, en 2003, el mercado de valores finalmente se recuperó y subió un 29%, pero Mike Burry siguió apostando y sus inversiones aumentaron un 50%. La buena noticia es que es muy probable que el mercado se derrumbe nuevamente este año, especialmente a medida que nos acercamos a la segunda ola de esta pandemia.
Además de controlar a la Reserva Federal, cuyo trabajo es evitar que la economía caiga en recesión, una de las formas en que lo hace es reduciendo o aumentando las tasas de interés. Durante una crisis o recesión, la Reserva Federal o cualquier banco central reduce las tasas de interés al mínimo, a veces a un 0% e incluso a un porcentaje negativo, donde los bancos te pagan por pedir prestado dinero. ¿No suena increíble? Puede sonar una locura para algunos de ustedes, pero durante la agitación económica, las personas temen gastar o invertir y prefieren mantener su dinero. Las tasas de interés negativas son una forma de animar a las personas a gastar para reactivar la economía.
Aquí tienes una forma fantástica de duplicar o triplicar tu riqueza: aprovecha estos préstamos gratuitos y compra a tus competidores mientras sangran dinero y domina el mercado cuando termine la pandemia. Tendrás una mayor participación en el mercado y podrás pagar rápidamente ese préstamo, especialmente porque es gratuito. Algunas personas incluso llegan al extremo de tomar estos préstamos gratuitos para invertir fuertemente en el mercado de valores cuando los precios están por los suelos, y una vez que suban, venden su cartera y pagan su deuda. Puede sonar inmoral, pero el mundo de los negocios se trata de competencia: o luchas para mantener tu posición o te derrotan tus competidores o una nueva startup que encontró una forma más innovadora de servir a tus clientes. Sin embargo, el problema es que la mayoría de las personas pobres no aprovecharán estas tasas de interés negativas, ya que no entienden cómo funciona la máquina económica. Si acabas de perder tu trabajo debido a esta pandemia, lo último que harías es pedir otro préstamo del que no estás seguro de poder pagar.
En 2008, muchas empresas quebraron y millones perdieron sus empleos. Y como fue una crisis hipotecaria, muchos también perdieron sus hogares. Mientras tanto, otros encontraron la forma de beneficiarse de la crisis. Los CEOs de las empresas en quiebra abandonaron las compañías con bonificaciones que alcanzaron cientos de millones de dólares. Las personas en la parte inferior de la cadena se dieron cuenta de la importancia de invertir y tener otras fuentes de ingresos además de su trabajo. Pero en este complicado mundo del mercado de valores, parece que una persona promedio probablemente perderá dinero y encima los corredores cobran barato por hacer una transacción y comprar algunas acciones, tienes que pagar a tu corredor cinco, diez o quince dólares. Por supuesto, si estás ganando decenas de miles de dólares, eso no es gran cosa. Es una tontería para ti. Pero para los principiantes que recién comienzan con apenas unos cientos de dólares, diez dólares por transacción es mucho, y ese es el problema.
Vladimir Tenev y Baiju Bhatt, inspirados en los eventos de 2008, idearon Robin Hood. En 2013, fundaron la empresa y anunciaron que Robin Hood sería una plataforma de inversión sin comisiones, donde cualquiera pueda sacar su teléfono móvil y comenzar a invertir con tan solo unos dólares. Fue una revolución e inspiró a una nueva generación de inversores, animando a personas que nunca pensaron que invertirían a poner su dinero en el mercado de valores. Robin Hood comenzó a crecer tremendamente año tras año, y el número de usuarios alcanzó un nuevo récord. En su última ronda de recaudación de fondos, se valoró en 5.6 mil millones de dólares, y probablemente hoy en día sea mucho más alto. Sus fundadores se convirtieron en multimillonarios en pocos años.
Las crisis crean nuevos desafíos y nos empujan a encontrar ideas únicas e innovadoras para resolverlos. Estas soluciones pueden convertirse en empresas multimillonarias, y las personas ricas lo entienden, por eso se enfocan en dos cosas: o resolver estos problemas por sí mismos o encontrar a alguien más que ya los esté resolviendo e invertir en ellos, porque tu inversión china durante una crisis se convertirá en una fortuna después de la crisis.
Esta pandemia obligó a las empresas a encontrar nuevas formas de crear vacunas. Hemos creado una vacuna probada en tan solo 42 días, lo cual nunca había sucedido antes en la historia. Solo piensa en lo que eso significa para la industria farmacéutica. Otras empresas están encontrando diferentes formas de permitir que sus empleados trabajen desde casa. Solo piensa en lo que eso significa para millones de personas en todo el mundo. Otros están expandiendo su infraestructura de entrega, por lo que incluso después de la pandemia, la entrega de alimentos y bienes será más rápida y mejor. Tendremos que esperar un par de años para darnos cuenta de las verdaderas innovaciones de esta pandemia, al igual que sucedió en crisis anteriores.
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