¿Deberías invertir en bienes raíces ahora?
Si enciendes las noticias, además de la pandemia, todo el mundo está hablando de la burbuja inmobiliaria. Los expertos advierten que el mercado de viviendas colapsará en 2021 y como evidencia, traen el ejemplo de la crisis de 2008, que 2020 está siguiendo los mismos patrones exactos. Entonces, el mercado inmobiliario debería colapsar nuevamente el próximo año y esto es bastante interesante porque si estamos en una burbuja que explotará el próximo año, presentará una oportunidad de oro para muchas personas para aprovechar y hacer una fortuna. Porque una burbuja inmobiliaria significa que las casas se venderán a una fracción de su precio real una vez que la burbuja explote. Imagina una casa de 200,000 euros que querías comprar, de repente en venta por 70 u 80,000 euros, y las tasas de interés son tan bajas que puedes conseguirla de inmediato si puedes hacer el pago inicial. ¿No suena como una oportunidad de oro? A todo el mundo le gusta invertir en bienes raíces porque, por alguna razón extraña, creemos que los precios de los bienes raíces siempre subirán. Sin embargo, hemos visto innumerables veces que ese no es el caso y los precios de las casas realmente pueden bajar. Para descubrir si invertir en bienes raíces ahora es una buena idea o no, tenemos que entender algunas cosas. ¿Los precios de las viviendas siempre suben, cómo se crean las burbujas inmobiliarias y cuándo exactamente se estrellará el mercado? Antes de pasar adelante, quiero tomarme un momento para agradecer a nuestro patrocinador Skillshare. Si quieres aprender cómo analizar empresas como los inversores profesionales y averiguar si una determinada empresa es una buena inversión o no, debes hacer este curso de Skillshare, porque te enseñará todo lo que un inversor profesional usa para valorar una empresa y está impartido por Business Casual, el canal de YouTube que probablemente conoces. 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Cuando la economía está creciendo demasiado rápido, el gobierno interviene y sube las tasas de interés para detener el flujo de capital hacia el mercado, para que la economía no se convierta en una burbuja, porque tasas de interés altas significa que pedir dinero prestado se vuelve caro, lo que significa que menos personas tomarían un préstamo, lo que resultará en menos gasto y viceversa. Eso se conoce como política monetaria. En la década de 2000, cuando estalló la burbuja de las puntocom, el mercado de valores perdió casi 5 billones de dólares en capitalización de mercado. La economía estaba en recesión, así que la Fed bajó las tasas de interés del 3 por ciento hasta el 0.5 por ciento, hasta alrededor del 2 por ciento y luego a poco más del 1 por ciento para alentar a todos a pedir prestado dinero y gastar para levantar la economía de rodillas, y funcionó. Para 2003, la economía comenzó a recuperarse y para 2006, el mercado de valores alcanzó su nivel previo al colapso de las puntocom. Pero las bajas tasas de interés significan bajos rendimientos en bonos del gobierno y en intereses de depósitos a plazo fijo, ya no tenía sentido que los inversores compraran bonos del gobierno o que mantuvieran su montón de dinero en los bancos, ya que la inflación se lo comería lentamente, especialmente cuando hace unos años obtuvieron rendimientos increíbles durante la burbuja de las puntocom, el S&P 500 subió más del 400 por ciento desde 1995 hasta la década de 2000. Por lo tanto, los inversores buscaban una nueva oportunidad, una inversión segura y en crecimiento para invertir su dinero, y los bienes raíces parecían una gran idea. Pero los inversores no tienen tiempo para lidiar con compradores individuales, así que las instituciones financieras idearon una idea brillante, ya que las tasas de interés eran tan bajas, todos estaban comprando una casa, así que las instituciones financieras tomarían estas hipotecas, las agruparían y las venderían a los inversores en forma de acciones. Estas inversiones resultaron ser realmente geniales, pero los bancos se quedaron sin personas financieramente responsables a quienes darles hipotecas, pero los inversores aún querían comprar estas inversiones, así que los bancos comenzaron a dar hipotecas subprime o hipotecas a personas con puntajes de crédito realmente bajos que no tenían necesariamente suficientes ingresos para seguir haciendo los pagos de la hipoteca. ¿Por qué? Porque tomarían estas hipotecas, las agruparían y las venderían a los inversores. Las tasas de interés bajas y los precios de las viviendas en aumento seguían atrayendo a más y más inversores. La razón por la que estas inversiones parecían tan seductoras era porque los inversores argumentaban que incluso si incumplieran su préstamo, no era gran cosa, el banco podía recuperar la casa y venderla, y como los precios de las viviendas estaban subiendo, aún obtendrían ganancias. Parecía la inversión perfecta. Entonces, los bancos otorgaron hipotecas a todos, y los precios de las viviendas se inflaron a alturas inimaginables, pero en algún momento, uno de los prestatarios incumplió, por lo que su casa se puso en venta, luego el segundo, luego el tercero, pronto había tantas casas en venta pero no suficientes compradores, por lo que los precios de las viviendas comenzaron a caer. Cuando las personas vieron que su casa con una hipoteca de 500,000 euros ahora valía solo 250,000 euros, ya no tenía sentido para ellos seguir pagando la hipoteca, por lo que se alejaron de ellas. Ahora había aún más casas en venta, lo que impulsó los precios de las viviendas aún más a la baja, por lo que los bancos se quedaron con muchas hipotecas que no valían nada y que nadie quería comprar, por lo que fueron a la quiebra uno tras otro.
Pero, ¿cómo está todo esto relacionado con el colapso de 2021? Bueno, el gobierno intervino y salvó a los grandes bancos y prometieron ajustar sus regulaciones y no otorgar hipotecas al azar a menos que tengan puntajes de crédito lo suficientemente altos y puedan realizar los pagos mensuales durante un tiempo. Si en 2010 intentaras obtener una hipoteca, los bancos te pedirían un sinfín de documentos para demostrar que eres financieramente responsable y tienes un trabajo estable que te permitirá realizar los pagos de la hipoteca a tiempo. Así que los precios de las viviendas volvieron a sus niveles previos a la crisis para 2012. La única razón por la que el mercado volvería a colapsar es si los precios de las viviendas comenzaran a subir dramáticamente nuevamente y no hubiera suficiente demanda para satisfacerla. En los últimos ocho años, los precios de las viviendas han subido, pero las hipotecas ya no se otorgan a prestatarios irresponsables. De hecho, en 2016, la Fed intervino y subió las tasas de interés del 0.25 por ciento al 0.5 por ciento para evitar que se convirtiera en una burbuja. Para 2019, las tasas de interés estaban en 2.5 por ciento, pedir dinero prestado se volvió caro, aunque el número de hipotecas disminuyó en cierta medida, la demanda aún estaba ahí, por lo que los precios seguían subiendo. Cuando la pandemia detuvo la economía, quedó claro que el mercado inmobiliario iba a colapsar porque de la noche a la mañana, millones de personas perdieron sus empleos, lo que significa que no podrían seguir pagando sus hipotecas y entrarían en mora, lo que significa que de repente habría demasiadas casas en el mercado. como lo fue en 2008, por lo que los precios de las viviendas comenzarán a caer, lo que significa que el mercado inmobiliario colapsará. Pero lo que no tuvimos en cuenta es que la Reserva Federal acaba de pasar por un colapso del mercado inmobiliario, por lo que sabe cómo detenerlo. En primer lugar, el gobierno distribuyó cheques de estímulo para ayudar a todos a pagar las cuentas, el gobierno otorgó ayudas financieras a las empresas que retuvieron a sus empleados para que la mayoría de las personas pudieran seguir pagando sus cuentas, incluida su hipoteca. Y para asegurar el caso, el gobierno introdujo un plan de indulgencia, lo que significa básicamente que puedes posponer los pagos de tu hipoteca hasta 2021, lo que significa que nadie va a entrar en mora en su préstamo este año y el próximo año, esperemos que una vacuna esté disponible y todos volverán a trabajar y seguirán haciendo sus pagos mensuales de la hipoteca. Pero, ¿por qué los precios de las viviendas siguen subiendo en medio de una pandemia? Recuerda, al principio del video hablamos de cómo la Fed baja las tasas de interés durante las recesiones para ayudar a estimular el crecimiento, bueno, eso es exactamente lo que hicieron. La Fed bajó las tasas de interés al 0.25 por ciento, lo que hizo que pedir dinero prestado fuera más asequible, por lo que la demanda de viviendas aumentó, mientras que la oferta no lo hizo. ¿El mercado está sobrevalorado? Probablemente, pero definitivamente no es una burbuja. Una vez que termine la montaña rusa de 2020 y la vida vuelva a la normalidad, es posible que los precios de las viviendas se deprecien a su valor real, pero eso podría no suceder el próximo año. Por supuesto, si verificas ciudades individuales como San Francisco, Nueva York o Los Ángeles, es posible que los precios de las viviendas estén ligeramente más sobrevalorados, pero eso es prácticamente todo. Entonces, ¿es una buena idea invertir en bienes raíces ahora? Probablemente no, ya que el mercado está ligeramente sobrevalorado y puede haber una corrección el próximo año. Por otro lado, apostar contra el mercado tampoco es una gran idea, especialmente el mercado inmobiliario, ya que los precios de las viviendas no suben y bajan como las acciones, por lo que podrías terminar esperando algunos años más. Eso es todo por hoy, asegúrate de darle a este video un pulgar arriba si te ha gustado y si eres nuevo por aquí, ¡dale al botón de suscripción y a la campanita junto a él! Gracias por ver y hasta la próxima.
