No hay mejor ETF que VU. El S&P 500 es el rey indiscutible y, en mi opinión, la mejor inversión que he hecho y que nunca haré a largo plazo. Hasta que empecé a investigar a fondo SCHD y ahora estoy en conflicto. A primera vista, ambos han tenido un crecimiento bastante igual durante los últimos 10 años y ambos son fondos diversificados. Pero SCHD tiene un dividendo que es el doble que el de VU y este año hasta ahora, VU ha caído un 12%, mientras que SCHD sólo ha caído un 6%. Así que pensé en mostraros toda la investigación que he hecho sobre SCHD, compararla con el S&P 500 o VU y tomar una decisión en vivo por primera vez en este vídeo.
Ronald Luke me preguntó si tengo alguna opinión sobre SCHD y vaya si la tengo. Antes de comenzar, quiero que sepas que me tomo este papel muy en serio. En mi trabajo real soy profesor universitario y es muy importante para mí asegurarme de enseñarte todos los hechos y dejarte tomar una decisión por ti mismo. Nunca te diría algo en lo que no esté interesado o que no esté investigando primero. En primer lugar, estoy comparando dos tipos de inversiones diferentes, aunque ambos sean ETFs. Tienen objetivos generales diferentes para el inversor. Si inviertes en el S&P 500, estás buscando construir y hacer crecer esa inversión a largo plazo porque en su mayoría son empresas en crecimiento. Estás invirtiendo en el valor actual y seguirá creciendo. En cambio, SCHD tiene crecimiento, pero no es necesariamente un fondo de crecimiento. Es más para obtener flujo de efectivo, más para la idea de acumular una cierta cantidad y luego pagar un dividendo para que puedas vivir de ese flujo de efectivo, no necesariamente construir una gran cantidad de dinero y luego utilizarlo. SCHD sigue el Dow Jones Dividend 100 Index, que básicamente consta de 100 sólidas empresas estadounidenses con un dividendo bastante alto. Empecemos comparándolos lado a lado para que puedas ver los números en los que me baso y que me hicieron querer investigar aún más qué es SCHD.
Mirándolos uno al lado del otro, podemos ver cuál es su benchmark principal. Tenemos VU en un lado y SCHD en otro lado. Como dije antes, este año hasta la fecha, VU ha caído más del 12%, mientras que SCHD solo ha caído más del 6%. En el último año, VU ha caído casi un 5%, mientras que SCHD ha subido un 1%. Esto es hasta el 31 de julio. Para mí, lo más importante es ver a largo plazo. En los últimos 10 años, VU ha tenido una apreciación del 13.76%, mientras que SCHD está en un 13.5%. Son muy, muy similares. Mirando el gráfico, el amarillo es VU y el azul es SCHD. Como puedes ver, son casi idénticos. SCHD tiene un poco de ventaja al final, y si nos fijamos más de cerca en el gráfico lineal, como ya dije, en los últimos 10 años es casi lo mismo. Por lo general, cuando encuentro un ETF que es muy similar a VU e incluso tiene números mejores que VU, solo miro la tasa de gastos porque normalmente, cuando un ETF está funcionando tan bien, pagas por ello al final con la ratios de gastos. Veamos eso. La tarifa de VU es 0,03%, casi nada. SCHD tiene ¿qué? No, 0,06, también prácticamente nada. Ahora se está poniendo interesante. Basado en esos números y en esos gráficos, podemos ver que SCHD ha estado aumentando y parece que está empezando a superar al S&P 500. Si nos basamos solo en esos números, tendría que elegirlo como el mejor en general, pero profundicemos un poco más.
VU contiene acciones de crecimiento de gran capitalización y acciones de valor en proporción a su capitalización bursátil. Su filtro cuantitativo se limita a exigir un tamaño de capitalización bursátil grande e historial de rentabilidad. Otros factores cualitativos más suaves son aplicados por el comité humano para seleccionar las acciones finales. Esto significa que si bien hay requisitos para que ciertas empresas sean consideradas para formar parte del S&P 500, al final hay un comité y hay humanos que eligen estas empresas y las vigilan para asegurarse de que sigan siendo las mejores 500 y que ese fondo sea muy sólido. Las personas que justan los pros y los contras de cosas como el CEO de la empresa, cuántos años llevan en el negocio y su reputación son las razones por las que realmente me gusta esto. Es por eso que les llevó tanto tiempo añadir a Tesla al S&P 500, incluso cuando ya era un gigante de empresa. Pero tan pronto como se añadió al S&P 500, ocupó un puesto muy alto debido a lo grande que es debido a su capitalización bursátil. Por otro lado, SCHD se selecciona completamente de forma cuantitativa, sin intervención humana. Contiene acciones de todas las tamaños, pero se inclina hacia las acciones de valor. Las empresas son seleccionadas en base a un estricto algoritmo y la forma en que el algoritmo las elige es que primero, todas las empresas deben haber pagado dividendos durante 10 años consecutivos. En segundo lugar, las empresas deben tener una capitalización bursátil mínima de 500 millones. Entonces, al menos son empresas grandes, porque entonces son menos volátiles y más sostenibles. A continuación, se tienen en cuenta los flujos de efectivo libres en relación con la deuda total. Las empresas con una deuda total igual a cero se clasifican primero. También se tiene en cuenta una relación entre el patrimonio neto anual y el beneficio neto dividido entre el patrimonio de los accionistas. Las cuatro clasificaciones se ponderan igualmente para crear una puntuación compuesta y los valores elegibles se clasifican en base a esa puntuación compuesta. Eso fue mucha conversación financiera geek, pero básicamente ambos fondos establecen requisitos para considerar qué empresas se incluyen en su fondo. Es muy difícil entrar en el fondo y eso es importante, es algo bueno. Solo queremos a los mejores. Personalmente, me gusta cómo se eligen estas empresas y lo estricto que es poder formar parte del fondo. Lo que me preocupa un poco de SCHD es la forma en que las empresas son eliminadas del fondo o la falta de ello. En el caso de VU, si las empresas no cumplen ciertos estándares, se eliminan muy rápidamente y una nueva empresa que lo está haciendo bien entra en su lugar. Puedes estar tranquilo sabiendo que estás invirtiendo en las mejores 500 empresas y que tienes mucha diversificación en eso. En cuanto a SCHD, es un proceso difícil entrar, pero una vez que una empresa ha ganado su lugar como una de las 100 mejores empresas en su algoritmo, esa empresa permanecerá en el fondo incluso si cae por debajo de ese top 100, pero se mantiene dentro de las primeras 200. Esta generosidad hacia las acciones ya incluidas en el índice hace que muchas acciones que los inversores podrían no esperar ver en SCHD sigan en su índice a pesar de años de mal desempeño, especialmente IBM, que está en el top 10. Si una empresa ha sido muy sólida durante un tiempo, pero luego empieza a ir realmente mal, pero no lo suficiente como para estar por debajo del top 200 y además esa empresa es una empresa enorme como IBM y el peso que el fondo da a las acciones está basado en su capitalización bursátil, entonces vas a tener una gran parte de tu inversión en esa empresa que tal vez no quieras elegir y que no sea lo más favorable para tu cartera. Pasemos a un gran punto positivo para SCHD, que es el dividendo. Como mencioné antes, tu objetivo principal puede no ser sólo acumular una gran cantidad de dinero para más adelante en la vida. Tu objetivo puede ser tener flujo de efectivo cada trimestre y recibir una cierta cantidad en ingresos pasivos. Por lo tanto, quieres un fondo que esté bien diversificado y seguro, pero también que tenga un dividendo alto, y SCHD definitivamente lo tiene, especialmente en comparación con VU. SCHD tiene un dividendo actual de 3,26 al año, mientras que VU tiene un dividendo de 1,49. Lo que empecé a darme cuenta es que el crecimiento de ambos fondos ha sido casi idéntico durante 10 años, pero con uno de ellos pagando el doble de dividendo, eso realmente me hace pensar que este es mejor. Al principio, comenzarás a reinvertir tus dividendos en cualquiera de estos fondos porque al principio, un dividendo de uno o cinco o diez dólares no será suficiente para que lo saques del fondo. Preferirás reinvertirlo y dejar que crezca y se compense mutuamente. Así es como se acumula una cantidad mayor más rápido. Pero al final del día, si tienes quinientos mil dólares en cada fondo, el que te dará más dividendo, el que te dará más flujo de efectivo cada trimestre, será la inversión más inteligente, siempre y cuando todo lo demás sea igual. Ahora, el último punto que quiero discutir es uno que es muy importante al evaluar estas dos opciones y es uno del que no escucho a mucha gente hablar sobre este fondo específico. Los números de SCHD han sido increíbles, alucinantes, geniales. El problema es que sólo ha existido durante unos 10 u 11 años y en esos 10 u 11 años hemos estado en el ciclo alcista más prolífico que hemos visto en mucho tiempo. Por lo tanto, estamos básicamente juzgando esto solo en un buen momento de nuestra economía. Personalmente, me gustaría ver qué pasa durante unos cuantos períodos de mercado a la baja o una recesión o algo grande para ver qué pasaría con un fondo como este. Tenemos un poco de datos en eso porque ahora mismo estamos en una especie de mercado a la baja y hasta ahora me gusta lo que veo. Es interesante ver que VU se está corrigiendo mucho más, lo que significa que está en un déficit mayor. Esto ha sido muy interesante. Siempre me ha gustado el S&P 500 y VU por la fuerza de su historia, la cual cuenta con más de 100 años de historia en el S&P500, lo cual es muy útil para poder predecir y saber cómo será en el futuro en términos de promedios. En cuanto a SCHD, no tenemos una imagen completa todavía, pero estamos empezando a construirla. Algunos datos rápidos de mi investigación para ayudar a completar este debate y finalmente coronar a un ganador son que entre los dos, el rendimiento futuro será muy diferente debido a la relación P/E mucho más alta de VU y un rendimiento de dividendo más bajo en comparación con los años 70, SCHD puede imitar a los fondos de índice de valor más antiguos porque muchas empresas en crecimiento robusto no pagan dividendos. Aquellos que invierten en SCHD se perderán las ganancias de las acciones de crecimiento exitosas en las próximas décadas. Viendo su rendimiento reciente, podríamos pensar que SCHD ofrece a los inversores un camino menos accidentado con un resultado similar a invertir en VU, pero invertir en acciones por sus dividendos puede resultar menos atractivo para los inversores si las tasas de interés fijas y seguras superiores al 4% están disponibles. Y por último, eso significa exactamente de lo que estaba hablando antes, el hecho de que SCHD esté funcionando tan bien porque es un fondo de inversión en dividendos y durante esos 10 años más o menos, las tasas de interés y bonos y cosas así eran tan bajas, eso es lo que sucede cuando la economía es fuerte o cuando entramos en una recesión o la FED tiene que aumentar las tasas de cierta manera, entonces los dividendos de estos tipos de acciones no resultan tan atractivos. ¿Cuál elijo? Tiendo a escuchar a Warren Buffet en asuntos como este y él dice que los inversores deben comprar consistentemente un fondo de índice de bajo costo del S&P 500. Dijo que creo que es lo que tiene más sentido prácticamente todo el tiempo. Para él, lo importante es tener diversidad, empresas sólidas y una baja tasa de gastos. Ambos ETFs cumplen con todos estos requisitos. En mi humilde opinión, creo que el ETF del S&P 500, VU, será la mejor inversión a largo plazo, principalmente debido a su historia y al tipo de acciones que contiene. El hecho de que el S&P 500 tenga acciones de compañías que no pagan dividendos y que esas sean las que pueden crecer más me hace pensar que ese fondo tendrá un mejor desempeño a largo plazo. Por otro lado, me gusta mucho SCHD y el hecho de que sea diferente a VU en muchos aspectos, además de que ofrece un dividendo mucho más alto. Sin duda, estoy reservando un espacio en mi cartera para esto. Hay una lección muy importante más para convertirse en millonario al invertir y es que invertir no debe ser complicado ni confuso en absoluto. La mejor manera de invertir como un millonario o incluso mejor como un multimillonario es hacer exactamente lo que hacen ellos. Una de esas personas es Warren Buffet y dediqué muchas horas a recopilar sus mejores 10 ideas. Así que si estás interesado en aumentar tu patrimonio neto, mira este vídeo ahora mismo.
