Parece que hemos desarrollado una tradición en la que cada año comienza con un desastre financiero. En 2020, comenzó con un gran colapso del mercado de valores; en 2021, con inversores minoristas haciendo perder miles de millones de dólares a los fondos de cobertura y poniendo patas arriba todo el sistema financiero. Me pregunto qué nos deparará 2022. La Reserva Federal anunciará que lanzará su propia criptomoneda. No me sorprendería si el precio de las acciones de GameStop sube más del 1700% instantáneamente, impulsado por un grupo de inversores amateurs en Reddit que organizaron una revuelta contra los fondos de cobertura que apostaron en contra de la empresa. Lo mejor de todo es que estos fondos de cobertura, que parecían invencibles en su propio juego, perdieron miles de millones de dólares. Un grupo de usuarios de Reddit destruyó fondos de cobertura multimillonarios que habían gastado millones en los últimos programas informáticos, los mejores contadores y analistas para predecir el mercado. Incluso llamaron la atención de la Casa Blanca en el proceso. Melvin Capital, uno de los fondos de cobertura que apostaron en contra de GameStop, perdió un 53%: comenzaron el año con 12.500 millones de dólares y terminaron en enero con solo 8.000 millones de dólares. Se estima que los vendedores en corto perdieron casi 13.000 millones de dólares solo en GameStop hasta ahora este año. Supongo que estos fondos de cobertura pensarán dos veces antes de apostar en contra de otra acción. Sin embargo, la mayoría de los inversores minoristas que compraron acciones a 300 o incluso a 400 dólares terminaron perdiendo la mayor parte de su dinero, ya que plataformas como Robinhood restringieron la negociación. Para entender realmente lo que sucedió con GameStop, tenemos que entender por qué los fondos de cobertura apostaron en contra de la empresa y cómo es posible apostar más acciones de las que existen. ¿Deberías confiar en Wall Street Bets y cómo evitar el mayor error financiero que cometen la mayoría de los inversores? Responderemos a todas estas preguntas y muchas más, pero antes de hacerlo, aquí va un pequeño descargo de responsabilidad: esto no es asesoramiento financiero y todo lo que se dice en este video es solo con fines educativos. Para tomar la mejor decisión financiera que se adapte a tus necesidades, debes realizar tu propia investigación y buscar el consejo de un asesor financiero con licencia. Y ahora, démosle a este video un pulgar hacia arriba para el algoritmo de YouTube y comencemos. Seguramente has oído hablar de los fondos de cobertura, pero es posible que no sepas exactamente qué hacen, ya que no se les permite hacer publicidad debido a su falta de regulación. Por eso, muy pocas personas saben cómo funcionan los fondos de cobertura. Los fondos de cobertura son creados por los ricos para los ricos con el fin de hacer más ricos a los ricos y evitar impuestos. Eso es todo lo que necesitas saber. Si nunca has invertido a través de un fondo de cobertura antes, no te preocupes, porque necesitas un patrimonio neto de al menos varios cientos de millones de dólares. A diferencia de los ETF, ellos se quedan con un porcentaje de las ganancias, además de un porcentaje de los activos totales en los que inviertes. Por eso tratan de maximizar las ganancias para sus clientes. La estrategia de inversión más común que probablemente hayas escuchado es «comprar barato y vender caro». Esa es la forma en que tú y yo invertimos. Pero los ultra ricos, como los fondos de cobertura, invierten de manera contraria. Compran caro y venden barato. A primera vista, no tiene sentido, pero es simple. Digamos que esperas que una determinada acción disminuya, como Intel, porque sabes que Apple, su mayor cliente, anunciará la próxima semana que ya no comprará chips de Intel y fabricará sus propios chips. Entonces, agarras tu teléfono y llamas a tu corredor. El corredor te presta una acción de Intel que cuesta cien dólares y la vendes al instante en el mercado abierto por cien dólares. ¡Felicidades! Ahora tienes cien dólares en tu bolsillo, pero todavía le debes a tu corredor una acción de Intel. Digamos que tenías razón y la acción de Intel baja a setenta dólares la semana siguiente. Usas esos cien dólares para comprar una acción de Intel por setenta dólares, ya que el precio bajó, y la devuelves a tu corredor, quedándote con la diferencia. ¡Felicidades! Ganaste treinta dólares con la caída de la acción. Suena sencillo en teoría, pero es extremadamente difícil y arriesgado en la práctica. ¿Qué pasa si te equivocas? ¿Y si el precio se duplica de la noche a la mañana? Aún así, tendrás que devolver esa única acción a tu corredor. Ahora tendrás que comprar esa acción por doscientos dólares para devolverla a tu corredor. Cuando compras una acción y tratas de venderla cuando sube, lo máximo que puedes perder es la cantidad que invertiste, pero en el caso de las posiciones cortas, si el precio sigue subiendo, las pérdidas también seguirán subiendo. Teóricamente, puedes tener pérdidas ilimitadas, ya que el precio de la acción puede subir indefinidamente. Así que cuando los fondos de cobertura se dieron cuenta de que GameStop estaba en problemas, decidieron jugar con sus acciones, apostando en contra de ella y vendiendo en corto 114 de sus acciones. Pero espera un segundo, ¿cómo se puede apostar en corto más acciones de las que existen? Es complicado, pero aquí tienes una versión simplificada. Digamos que Elon tiene una acción de GameStop. Su corredor le presta esa única acción a un vendedor en corto llamado Jeff. Jeff toma prestada esa acción y la vende en el mercado abierto a Warren. Warren no sabe que Jeff en realidad tomó prestada esa acción, así que cuando el corredor de Warren le presta su acción a otro vendedor en corto llamado Bill, quien luego la vende a otro inversor, ahora esa misma acción ha sido vendida en corto dos veces. Este escenario no debería haber sucedido, pero ocurre. El usuario de Reddit que estaba invirtiendo en GameStop desde el otoño de 2020 se dio cuenta de que todos estos fondos de cobertura habían vendido en corto más del 100% de las acciones de GameStop, lo que significa que si todos comenzaban a comprar acciones de GameStop, el precio seguiría subiendo y los fondos de cobertura tendrían que comprar esas acciones sin importar lo caras que sean para salir de su posición, lo que a su vez haría que el precio subiera aún más y atraería a más inversores. GameStop podría haber superado fácilmente los mil dólares. Sin embargo, algo salió mal. Plataformas como Robinhood y otras restringieron a los inversores minoristas la compra de más acciones de GameStop. Eso es una locura. Por supuesto, explicaron sus acciones diciendo que estaban protegiendo a sus clientes, pero personalmente no creo eso. Esa podría ser la razón en parte, pero creo que hay mucho más de lo que sabemos. Quién sabe, tal vez algún día lo descubriremos. Aquí está lo que no me gusta de este tipo de inversiones. En primer lugar, no es una inversión, es una operación de compraventa y no está basada en ningún detalle o lógica. Las personas que invirtieron en GameStop y empresas similares no están invirtiendo porque no hicieron un análisis fundamental y no esperaban que el negocio creciera. Fue simplemente una manipulación del mercado. El problema con eso es que no importa cuánto suba el precio de la acción, eventualmente se derrumbará y volverá a su punto de partida porque la empresa no cambió ni creció. En algún momento, cuando el precio alcance cierto punto, los primeros compradores venderán, lo que hará que el precio baje, lo que obligará a otros inversores a entrar en pánico y vender, lo que hará que el precio baje aún más, lo que a su vez obligará a más inversores a entrar en pánico y vender, y así sucesivamente, hasta que la mayoría de las personas que compraron la acción después del bombo pierdan al menos parte de su dinero, si no todo. Puede que tengas suerte y seas uno de los primeros compradores, pero las posibilidades de que pierdas dinero, especialmente si ya invertiste cuando estaba en todas las noticias, son mucho más altas. Cuando ocurre algo así, cuando todo el mundo está ganando dinero, cuando está en todas las noticias, es realmente difícil controlarse. La sensación de perderse algo te empujará a invertir, incluso si es demasiado tarde. He tenido esa sensación varias veces, pero trato de controlarme lo mejor que puedo porque si siento que me estoy perdiendo algo, las posibilidades de que ya me haya perdido algo son del 90%. Incluso si es una gran oportunidad, prefiero perderla a perder el dinero que tanto me ha costado ganar. No estoy diciendo que no debas correr riesgos o invertir. La inversión es genial, yo mismo invierto. Este canal trata sobre la inversión, pero cuando la inversión se basa en hechos y datos, las posibilidades de ganar más dinero son mucho mayores y, lo más importante, puedes dormir tranquilo por la noche. Si te ha gustado este video, seguramente disfrutarás de esta lista de reproducción personalizada que he creado especialmente para ti, con nuestros videos más populares sobre negocios, inversión en el mercado de valores que podrían cambiar tu vida. Y ahora, dale a este video el pulgar hacia arriba que se merece y asegúrate de suscribirte si aún no lo has hecho. Gracias por ver y hasta la próxima.
Evita este error de inversión en 2023
