En este artículo voy a compartir mis pensamientos sobre la antigua cartera de tres fondos y cómo mi cartera de tres fondos supera eso con datos que lo respaldan. Luego explicaré cómo configuraría la asignación porcentual real en los 30, 40, 50, 60 años y más, con datos históricos que demostrarán mis puntos y mostrarán cómo uno podría obtener rendimientos mucho mejores al tiempo que se mantiene seguro durante una caída del mercado utilizando mi nuevo formato. Hasta hace poco, se consideraba que la antigua cartera de tres fondos era la mejor opción. Estoy de acuerdo en que una cartera de tres fondos es excelente y muy simple, pero la mía tiene un pequeño giro.
Esta es una de esas cosas que definitivamente debes ver solo cuando estés listo para aprender, porque esto estará repleto de información y podría ser un poco más largo de lo habitual, pero se han invertido muchas horas de investigación para traerte esta información.
La diversificación excesiva y el mito de la seguridad
También ha habido un rumor que dice que debes diversificar tanto como sea posible y que esa es la única forma de configurar una cartera exitosa. Empecemos con eso. Siguiendo esta lógica, si vives en un clima donde en verano hace 100 grados y en invierno hace 30 grados, probablemente siempre deberías llevar dos o tres capas de ropa.
En cuanto a los ciclos del mercado, estoy seguro de que todos saben que generalmente experimentamos alrededor de 10 años de buenas condiciones del mercado y luego uno o dos años malos para corregir y luego regresamos al crecimiento. Entonces, ¿por qué sería lógico configurar una cartera pensando solo en la seguridad durante ese corto período de tiempo y mantenerla así durante buenas condiciones del mercado, lo que impide aprovechar los momentos de mayor crecimiento? Sería como decir que durante 330 días del año hará más de 100 grados y solo 30 días hará mucho frío, por lo que todos los días deberías llevar una chaqueta en caso de que sea uno de esos días fríos. Al diversificar solo para tener una clase de activo supuestamente más segura y supuestamente equilibrar tu cartera, estás haciendo exactamente esto, especialmente ahora que tenemos datos y podemos ser más inteligentes.
El profesor Ray Dalio, Dave Ramsey y otras personas inteligentes como ellos dicen que es importante diversificar. Son muy inteligentes y ¿en qué más son muy buenos? En ciertas situaciones, es útil escuchar el consejo de los ricos, pero en algunos casos puede ser una buena idea cuestionar por qué lo están diciendo de esa manera. Kobe Bryant, Michael Jordan y Cristiano Ronaldo son algunos de los mejores atletas de sus respectivos deportes, pero podría argumentarse que serían entrenadores terribles. Alguien que está verdaderamente en la cima del deporte y lo ha estado durante toda su vida es diferente. Siempre ha tenido éxito, por lo que no comprenden lo que es ser un humano normal que juega al baloncesto o al fútbol. Cada uno de ellos apenas sería tolerado por sus compañeros de equipo por la misma razón por la que esperan la misma grandeza que ellos mismos ofrecen. De manera similar, estos gestores de fondos increíblemente ricos y gurús financieros tienen tanto dinero y lo han tenido durante tanto tiempo que la forma en que necesitan invertir tiene que ver con preservar el capital y no necesariamente aumentarlo, especialmente si existe la posibilidad de perderlo. Así que están jugando a la defensiva, mientras que la mayoría de nosotros estamos buscando aumentar nuestro patrimonio neto. Lo curioso es que si estas personas increíblemente ricas hubieran estado utilizando mi formato, serían aún más ricas.
El antiguo modelo de tres fondos y sus problemas
La antigua cartera de tres fondos consiste en invertir una gran cantidad en acciones estadounidenses o un ETF como VTI o VU, una cantidad mucho menor de esa cartera en acciones internacionales o un ETF como VXUS y, finalmente, una parte de esa cartera en bonos o un ETF de bonos como BND. La manera de invertir en esta cartera de tres fondos es aumentar la cantidad de bonos y disminuir la cantidad de acciones y acciones internacionales a medida que te acercas a la edad de jubilación, porque deseas más estabilidad y reducir el riesgo.
Si bien estoy de acuerdo con esta estrategia y la hipótesis general de esta cartera, el problema es que hasta ahora no había escuchado a nadie que desafiara los fondos reales dentro de la cartera para lograr esa estrategia. Siento que mi solución es más sólida y tiene un mayor potencial de crecimiento al mismo tiempo que es segura.
Mi cartera de tres fondos mejorada sigue la siguiente estructura:
- Un ETF fundamental o base de empresas estadounidenses para tener una exposición moderadamente segura a las acciones estadounidenses en un índice general.
- Exposición a un mercado internacional, porque estas empresas son diferentes a las empresas estadounidenses y son parte del otro elemento de tu cartera.
- Una sección segura, estable y confiable de bonos que no subirán mucho pero tampoco caerán. Generarán un flujo de efectivo en forma de dividendos y mantendrán todo estable.
Esto suena genial, pero podemos hacerlo mejor manteniendo el mismo enfoque. En mi nueva cartera, para el número uno, estoy completamente de acuerdo con el antiguo modelo en cuanto a tener una base ETF, como un índice general de empresas estadounidenses que sean muy fuertes. Por eso me encanta VU.
En el número dos es donde empezamos a cambiar. Recuerda que la idea aquí era aceptar un poco más de riesgo porque esperábamos una mayor recompensa. Ahora bien, es importante señalar que los puristas del antiguo modelo de tres fondos definitivamente dirán que la otra parte de esto es diversificar para que podamos salir de los Estados Unidos y tener fondos internacionales también, para estar altamente diversificados fuera de los Estados Unidos, solo en caso de que algo ocurra. ¿Qué empresa grande en los Estados Unidos no hace negocios internacionalmente? La mayoría, si no todas, las empresas del Fortune 500 son multinacionales, lo que significa que están obteniendo participación de mercado en estos países internacionales y les está yendo muy bien.
Cuando se teorizó por primera vez la antigua cartera de tres fondos, Internet estaba en sus primeras etapas y AOL era el gigante. Esto fue una época dramáticamente diferente para los negocios y, a medida que Internet facilitó el acceso a otros países, todo cambió. Así que ahorrate los comentarios sobre cómo esta cartera no está óptimamente diversificada porque solo tiene compañías estadounidenses, porque si investigas, verás que estas compañías han estado globalizándose durante años y lo han logrado.
En esta sección definitivamente quiero elegir un ETF de crecimiento que tenga un alto potencial de recompensa, pero que siga siendo moderadamente seguro y tenga bajas comisiones. Mis ETFs de crecimiento favoritos son VUG, SCHG y QQQ.
Para dejarlo aún más claro, si hubieras invertido 100.000 dólares hace diez años y hubieras elegido lo que sugiere el antiguo modelo, que sería VXUS, que tuvo un rendimiento anualizado durante esos diez años del 4,58 por ciento, hoy tendrías 156.489 dólares. Si hubieras elegido QQQ, tus 100.000 dólares se habrían convertido en 480.682 dólares en el mismo período de tiempo, lo que significa que habrías obtenido casi 330.000 dólares más simplemente eligiendo el fondo adecuado. Siento que podría detener el video aquí, pero no lo haré, aunque me dan ganas.
La importancia de la seguridad y los retornos
La tercera parte de la cartera es aún más interesante para mí. Se trata de la seguridad, los retornos confiables y el flujo de efectivo. Para mí, esto se trata de un ETF de dividendos sólidos y mi favorito es SCHD.
Una de las razones principales por las que estoy tan seguro de esto es porque la sección de bonos de la antigua cartera de tres fondos se supone que es la que te mantiene seguro y protegido durante una caída del mercado, lo que significa que si las acciones bajan, los bonos deberían mantenerse estables o incluso subir un poco, y eso debería evitar que tu cartera caiga demasiado.
Pero veamos esto rápidamente y miremos uno de los ETF de bonos más famosos, el BND de Vanguard. Durante el último año, durante esta caída del mercado en 2022 y 2023, ha bajado un 10,84 por ciento, lo que es peor que el S&P 500 en el mismo período y durante una caída del mercado.
Ahora bien, echemos un vistazo a SCHD en el último año y solo ha bajado un 1,3 por ciento. Esto es lo que debería haber esperado que hiciera el ETF de bonos.
Ahora, tan importante como la defensa, veamos la ofensiva. El retorno promedio de diez años de BND es del 1,4 por ciento anual, con un rendimiento de dividendos de más del cuatro por ciento, lo cual es bueno para SCHD.
Sin embargo, el retorno promedio de diez años para SCHD es del 13,33 por ciento anual, con un rendimiento actual de dividendos de aproximadamente 3,4 por ciento. El dividendo de BND es definitivamente más alto que el de SCHD, pero la cantidad de dinero que habría crecido eligiendo SCHD habría sido trece veces mayor que BND. ¿Preferirías tener el cuatro por ciento de mil dólares o el 3,4 por ciento de trece mil dólares?
Entonces, mi cartera de tres fondos mejorada se compone de un 50 por ciento en un ETF de dividendos, que es el más seguro, un 40 por ciento en un ETF fundamental, que nuevamente es bastante seguro, y un 10 por ciento en un ETF de crecimiento, con tres años de gastos viviendo en una cuenta de ahorro de alto rendimiento.
La distribución por edades
Ahora, pasemos a la parte interesante de cómo distribuir estos fondos en diferentes etapas de la vida. Si estás retirado, la idea aquí es que si estás utilizando tus inversiones para cubrir todos tus gastos de vida y, técnicamente, estás jubilado, significa que estás preocupado por la seguridad, ya que esto es tu sustento.
La idea equivocada común que escucho es “espero tener dos millones de dólares cuando me jubile para poder vivir con eso el resto de mi vida”. Eso es un error; solo tienes que vivir con la cantidad que necesitas por año y el resto puede seguir creciendo. No es como si cuando alcanzas la jubilación, eso es el fin del crecimiento y tu dinero es solo tuyo, esperemos que te sostenga el resto de tu vida. Entonces, si tienes un millón en tu cartera y decides sacar sesenta mil porque piensas que necesitas cinco mil al mes para vivir ese año, tendrás novecientos cuarenta mil dólares en tu cuenta y, si ese año crece a la media estadística del mercado del diez por ciento, terminarás ese año con un millón treinta y cuatro mil dólares, a pesar de haber retirado sesenta mil dólares.
En la etapa de la jubilación, debes centrarte mucho más en la seguridad. Cuando observamos los ciclos del mercado, vemos que una caída del mercado generalmente dura uno o dos años. Durante ese tiempo, no necesariamente querrías estar sacando dinero de tus inversiones porque no quieres vender cuando las acciones bajan. Si fuera yo, tendría tres años de gastos viviendo en una cuenta de ahorro de alto rendimiento en este punto. Simplemente estaría allí para cobrar un poco de interés, pero no se utilizaría a menos que lo necesites y, con suerte, nunca lo necesitarás. De esta manera, tu dinero puede permanecer en esa cartera de tres fondos y seguir creciendo de manera óptima cuando el mercado está en buena forma, y si el mercado cae, simplemente puedes esperar utilizando el dinero de tu cuenta de ahorro de alto rendimiento, sin tener que usarlo en un momento en el que definitivamente no quieres sacar dinero.
A esta edad, configuraría mi cartera de la siguiente manera: el 50 por ciento en un ETF de dividendos, que es el más seguro, el 40 por ciento en un ETF fundamental, que nuevamente es bastante seguro, y el 10 por ciento en un ETF de crecimiento, con tres años de gastos viviendo en una cuenta de ahorro de alto rendimiento.
El siguiente grupo de edad serían las personas que están a diez años de la jubilación, lo que significa que probablemente tienen entre 50 y 60 años. Para ustedes, es probable que todavía quede un ciclo completo del mercado alcista, y quiero que aprovechen al máximo. Si fuera yo, tendría 1,5 años de gastos viviendo en una cuenta de ahorro de alto rendimiento en este punto, y mi cartera sería la siguiente: el 40 por ciento en el ETF de dividendos, el 30 por ciento en el ETF fundamental y el 30 por ciento en el ETF de crecimiento.
Si estás a 20 años de la jubilación, eso significa que tienes entre 40 y 50 años. Probablemente, todavía te quede un ciclo completo del mercado alcista, y quiero que saques el máximo provecho de él. Seguiría sugiriendo tener 1,5 años de gastos viviendo en una cuenta de ahorro de alto rendimiento en este punto, ya que la seguridad sigue siendo muy importante en esta etapa y te preparará para tener éxito en la próxima etapa de la vida. Mi cartera a esta edad sería la siguiente: el 50 por ciento en el ETF fundamental, el 25 por ciento en el ETF de dividendos y el 25 por ciento en el ETF de crecimiento.
Si tienes 30 o 35 años, te queda mucha vida por delante y finalmente estás ganando dinero. En primer lugar, asegúrate de no gastar todo tu dinero. Sé que no puedes ver ni imaginar la edad de jubilación o hacerte mayor, pero sucederá y desearás haber comenzado a invertir ahora. En segundo lugar, toma algunos riesgos. Creo que una cartera de un tercio en cada uno de los fondos es genial aquí, o incluso inclinar la balanza un poco y tener un 40 por ciento de crecimiento, un 40 por ciento de dividendos y un 20 por ciento en el ETF fundamental para que comience a crecer y te estarás construyendo un buen patrimonio. Personalmente, estoy invirtiendo de esta manera en mis carteras personales, especialmente ahora que el ETF de crecimiento ha bajado mucho.
Si tienes alrededor de 20 años, felicidades por llegar tan lejos. Sé que soy profesor y conozco tus trucos, seguramente te habrás saltado a esta sección, pero si no lo has hecho, buen trabajo. A los 20 años es muy importante que comprendas todo en este video y por qué tuve que hacer este tipo de video en primer lugar. Hay mucha información contradictoria por ahí, así que debes investigar y centrarte en construir tu patrimonio neto, tratando de no gastar todo tu dinero y estableciendo un presupuesto desde temprano en la vida. Paga todas tus deudas y luego comienza a construir esta cartera. Si tuviera 20 años, invertiría un tercio de mi dinero en cada uno de los fondos y trabajaría para acumular una participación lo suficientemente grande como para tomarlo en serio. Evita las inversiones llamativas en pequeñas empresas, Tesla o las últimas acciones de semiconductores o cannabis, y sigue el plan.
Para aquellos que han llegado hasta aquí y quieren saber el orden en que recomendaría invertir en general y los pasos para llegar a la verdadera libertad financiera, vean este video y déjame saber en qué parte te encuentras.
