La razón por la que invertimos es para intentar mantenernos al día y tratar de frenar, al menos en cierta medida, la inflación o al menos los efectos en nuestro dinero. Sí, la inflación seguirá sucediendo y, en mi opinión, seguirá ocurriendo a un ritmo mucho más alto que antes, lo que significa que invertir vale mucho más la pena. Mi nombre es Nolan Govea, mis estudiantes me llaman Profesor G, y creé este canal para simplificar la inversión. Este es un segmento que llamo «horario de oficina», que es como cuando mis estudiantes vienen después de clase y hablamos sobre algo más a fondo de lo que vimos en la conferencia. Normalmente, tomo una pregunta de alguno de ustedes, o tal vez de dos, que escriben en la sección de comentarios abajo. Así que si tienen alguna pregunta o algo que quieren que explique, adelante, escribanlo en los comentarios. Pero hoy no tengo una pregunta real de ninguno de ustedes, pero sí tengo algo que sigo viendo en mi sección de comentarios o en las secciones de comentarios de otras personas, y son cosas en las que la gente está pensando de manera equivocada, y que generalmente empeora la situación, ya sea para ellos mismos o para otras personas cuando leen lo que tienen que decir. Por lo tanto, quiero hablar sobre algunas de esas cosas.
Dividendos
Lo primero en esta lista tiene que ver con los dividendos. Los dividendos son geniales, porque inviertes una cierta cantidad de dinero en una empresa y te dan una pequeña parte o un pequeño porcentaje cada trimestre. Y obviamente, a quién no le gustaría eso? A veces, en mi canal, hago algo con un ejemplo y digo algo así como: «ok, si una empresa tiene una rentabilidad por dividendo del cinco por ciento y tú inviertes cien mil dólares, tendrías cinco mil dólares en dividendos. Por lo tanto, cada trimestre recibirías mil doscientos cincuenta dólares». Y hay dos tipos de comentarios negativos que recibo en relación con esto.
El primero es: «sí, pero tendrás que pagar impuestos por eso». Ok, eso es cierto, en cierta medida. Pero hablemos de eso. Si tu jefe viniera y te dijera: «te voy a dar un aumento de veinte mil dólares», ¿estarías feliz o estarías pensando en los impuestos que vas a tener que pagar porque te dieron ese aumento? Al final del día, estás ganando dinero. Sí, tendrás que pagar impuestos, pero eso es una pequeña parte en comparación con las ganancias, el dinero en efectivo que vas a poder tener, que antes no tenías. Y hablemos de esos impuestos en concreto, porque los impuestos de tu W-2, es decir, tu trabajo, si realmente tienes un aumento de veinte mil dólares, tendrás que pagar cinco mil dólares o algo así, entre el 20 y el 30 por ciento de eso irá directamente a los impuestos. Con los dividendos, existe la posibilidad de que no tengas que pagar impuestos, pero la mayoría de las personas pagarán alrededor del 15 por ciento. Entonces, si recibieras mil dólares en dividendos y tuvieras que pagar un 15 por ciento, tendrías 850 dólares, que serían tuyos, que no tenías antes. Y hablemos de esa posibilidad de no pagar impuestos. Si vives solo de dividendos, de ingresos pasivos, y ganaste cuarenta mil dólares en dividendos en ese año, y esa es tu única fuente de ingresos, no tendrías que pagar impuestos. Solo tendrías que empezar a pagar impuestos después de cuarenta y un mil dólares, y si estás casado, después de ochenta y tres mil dólares. Si lo piensas de esa manera, si ahora mismo tienes unos ingresos familiares de entre cien mil y ciento veinte mil dólares como pareja casada con tu W-2, en realidad estás viviendo con unos ochenta mil dólares más o menos. Con los dividendos podrías llegar a ochenta y tres mil dólares como pareja casada y no pagar impuestos sobre eso. Eso es exactamente la misma cantidad de dinero que si ganaras ciento veinte mil dólares en tu trabajo. Es una locura, ¿verdad?
El siguiente comentario que recibo de estos «odiadores de los dividendos», o como quieras llamarles, es que ese rendimiento no vale la inversión. Así que hablemos de eso de nuevo. Digamos que tienes un rendimiento por dividendo del cinco por ciento y inviertes cien mil dólares. Estás poniendo tus cien mil en esta empresa y, a cambio, recibes activos en forma de acciones. También recibes ese dividendo trimestralmente, y al año recibirás alrededor de cinco mil dólares. Muchas veces veo comentarios como «te llevará veinte años simplemente recuperar la inversión». Esa es una forma de verlo, pero honestamente no es la manera correcta de verlo, porque ese dinero está ahí en cualquier momento si quieres sacarlo. Así que digamos que después de dos años, tienes esos cien mil dólares allí. El primer año obtuviste cinco mil dólares en dividendos y todavía tienes cien mil allí. Llega el siguiente año, obtienes cinco mil más en dividendos y esos cien mil todavía están allí, pero has ganado diez mil dólares. Si al final de ese segundo o tercer año quieres retirar todo tu dinero, técnicamente ahora tendrías ciento diez mil dólares en total de esa inversión. No estás utilizando el dividendo para pagar esta inversión porque está «hundida». Está ahí ahora. Sí, la empresa podría perder valor con el tiempo y sí, perderías ese dinero, y ese es el riesgo de invertir en general, pero es diferente a, por ejemplo, pagar algo como la compra de un tractor. Digamos que el tractor cuesta cincuenta mil dólares y se supone que te generará cinco mil dólares al año. Sí, necesitarías diez años de esos cinco mil dólares de beneficio para pagar esa inversión inicial, y realmente solo estarías obteniendo beneficios una vez que superaras ese punto de equilibrio. Con los dividendos y las acciones, es muy diferente porque existe un activo que realmente posees y en cualquier momento puedes vender ese activo para recuperar tu dinero y esperemos que el activo se haya apreciado o al menos se haya mantenido, especialmente si es una acción de dividendo. Si bajara, sí, perderías algo de dinero, tenlo en cuenta, pero en general quiero que pienses en los dividendos como algo muy diferente a solo recuperar o llegar a ese punto de equilibrio.
Una última cosa para hablar de este punto es que entiendo que cien mil dólares invertidos en el mercado significa que no puedes usar esos cien mil dólares para otra cosa, por lo que hay un costo de oportunidad. Y sí, es probable que obtengas un mejor rendimiento invirtiendo esos cien mil dólares en bienes raíces y obteniendo flujo de efectivo con la revalorización o de alguna otra forma, tal vez incluso comenzando un negocio, pero lo cierto es que los dividendos son la forma más pasiva de hacer ese dinero del que estamos hablando. Si quieres algo que haga crecer esa cantidad de dinero aún más, tendrás que pensar en formas activas, como iniciar un negocio, no puedes simplemente relajarte, tendrás que trabajar todos los días con eso. Cada uno tiene sus preferencias, pero quiero que sepas cuál es la diferencia.
Millón de dólares
El siguiente comentario que recibo y que veo mucho es aquel en el que digo: «si inviertes 200 dólares al mes durante los próximos 30 años, obtendrás un millón de dólares». El comentario que recibo entonces es: «bueno, un millón de dólares en 30 años no va a valer nada». Es decir, están diciendo que un millón de dólares no será suficiente en ese momento, o que ni siquiera vale la pena tener un millón de dólares porque la inflación será tan alta. Y a eso siempre respondo: ¿preferirías tener un millón de dólares o no tenerlo en absoluto?, porque especialmente si eso es cierto, especialmente si un millón de dólares es algo así como doscientos mil dólares en dinero de hoy o algo así, si no tienes nada en ese punto, estarás en una situación mucho peor que alguien que tenga un millón de dólares, incluso si ese millón de dólares vale mucho, mucho menos. La razón por la que invertimos es para tratar de frenar la inflación de alguna manera o al menos reducir los efectos en nuestro dinero. Sí, la inflación seguirá ocurriendo y, en mi opinión, seguirá ocurriendo a un ritmo mucho más alto que antes, lo que significa que invertir vale mucho más la pena. Queremos usar el interés compuesto, queremos usar todo lo disponible para hacer que nuestro dinero trabaje más duro para nosotros mientras la inflación intenta quitarnos ese dinero. Así que, aunque entiendo lo que están diciendo y que un millón de dólares puede que no valga tanto como hoy en día, probablemente esté de acuerdo con eso, lo que no quiero es que la gente vea eso y luego se desanime de invertir o, si esa es su forma de pensar, espero que eso no los desanime a invertir. Debería animarlos a invertir lo máximo posible para que eso siga funcionando y, con suerte, para tener más de un millón de dólares.
Rendimiento pasados no garantizan rendimiento futuro
El último comentario del que quiero hablar hoy es uno que veo mucho y con el que estoy de acuerdo, pero quiero asegurarme de que todos estemos en la misma página. Y este tiene que ver con el hecho de que el rendimiento pasado no garantiza el rendimiento futuro. Estoy totalmente de acuerdo con eso. El hecho de que algo haya sucedido en el pasado no significa que necesariamente vaya a suceder en el futuro. Pero, ¿por qué enseñamos historia en la escuela? Es para que podamos mirar hacia atrás y ver lo que sucedió y hacer una predicción educada y poder hacer algo ahora para que algo suceda en el futuro, quizás mejor de lo que sucedió antes o al menos comprender y predecir en función de algunos datos del pasado. Porque, aparte de eso, ¿en qué más podemos basarnos? ¿En qué más podemos hacer, aparte de decir que la IA parece estar en auge y que las cosas relacionadas con la tecnología de IA deberían aumentar y aumentar su valor en el futuro? Pero no sabemos cuánto, no sabemos por qué, solo podemos adivinar. Para mí, cuando miro algo como el S&P 500 y estadísticamente ha tenido una apreciación anual del 10 por ciento desde 1957. Lo que eso hace por mí no es decir: «ok, ha tenido una apreciación anual del 10 por ciento, así que puedo esperar 10 por ciento para siempre». Lo que me permite hacer es ver, ok, esto es mucha información, es un largo período de tiempo. ¿Qué ha sucedido en ese período? ¿Hemos tenido recesiones? ¿Hemos tenido grandes recesiones? ¿Hemos tenido colapsos económicos locos y diferentes cosas como esa? ¿Qué hizo el mercado entonces y qué hizo después? Y ahora puedo ver, ok, el mercado responde de esta manera y específicamente este fondo responde de esta manera, por lo que ahora puedo hacer una predicción educada bastante sólida de que va a continuar haciéndolo porque he visto que ha resistido las tormentas hasta este punto. Ahora, sí, algo loco podría suceder, algo absolutamente catastrófico en el que todo el mercado de valores simplemente se desmorone. Si eso sucede, no estoy realmente preocupado por el dinero. Creo que todos deberíamos preocuparnos por una monstruosa guerra mundial o algo así, pero aparte de eso, realmente puedo contar con el hecho y los datos de lo que he visto durante tanto tiempo en un fondo específico. Por eso, cuando miro los ETF o los fondos de índice, trato de ver cuánto tiempo ha existido y qué ha sucedido en él. No tiendo a poner dinero en algo que ha estado por menos de 10 años, porque al menos quiero ver qué está sucediendo en ese lapso de tiempo. Pero preferiría estar en algún tipo de fondo que haya existido durante mucho más tiempo, incluso si el rendimiento es menor que el de algunos de estos más nuevos, porque me preocupa más la sostenibilidad a largo plazo y quiero asegurarme de que mi dinero esté ahí cuando lo necesite, dentro de 20 años. Y ahora, si estás de acuerdo o en desacuerdo, me encantaría saberlo en la sección de comentarios. Además, estoy buscando esas preguntas o temas de los que puedo hablar en la próxima ronda de horario de oficina. Que tengas buen día. Profesor G fuera.
