Antes de comenzar, quiero que sepas que tengo un segundo canal que comencé recientemente llamado “Bloom”, donde hablo sobre cosas interesantes como si la economía colapsará debido a este virus, cuándo acabará exactamente esta pandemia, por qué el mercado de valores está subiendo cuando el país está en recesión, e incluso cosas como cuáles son los cinco próximos grandes productos de Tesla, datos fascinantes sobre la Segunda Guerra Mundial y muchas otras cosas interesantes. Ya hay muchos videos que puedes ver ahora mismo, así que dirígete al canal haciendo clic en el enlace en la descripción y suscríbete.
La semana pasada fue bastante difícil para el mercado de valores. Cuando todos pensaban que estas acciones iban a crecer para siempre, las principales acciones tecnológicas se desplomaron por completo y experimentaron una caída día tras día. Apple, Google, Tesla, prácticamente todas las acciones están en baja y eso no es por accidente. El mercado de valores ha estado sobrevalorado durante los últimos meses, ya que ha estado subiendo como si no hubiera un mañana, y cuando el mercado está en su punto máximo, ¿qué haces? Vendes, y eso es lo que ha estado sucediendo recientemente.
A principios de agosto, Bezos vendió más de 3 mil millones de dólares en acciones de Amazon, a finales de agosto, Tim Cook vendió 131.7 millones de dólares en acciones de Apple. Dado que probablemente no alcanzará una valoración de dos billones de dólares al menos en el próximo año o dos, el 1 de septiembre, Tesla anunció que recaudaría cinco mil millones de dólares vendiendo acciones de vez en cuando, pero no parece que haya pasado mucho tiempo, el 4 de septiembre, en tan solo 3 días, vendieron todo y recaudaron cinco mil millones de dólares. Parece que Musk también cree que el precio estaba en su máximo histórico, y esa es una de las razones por las que el mercado de valores ha estado cayendo.
La oferta y la demanda suelen establecer el precio. Desde el inicio de la pandemia, ha habido mucha incertidumbre sobre el futuro. Pero lo que sabemos con certeza es que necesitamos practicar el distanciamiento social y muchos trabajos se harán desde casa. La automatización se acelerará, en otras palabras, la tecnología es básicamente el futuro. Por lo tanto, los inversores tuvieron que mantener su riqueza en algún lugar seguro y, lo más importante, donde seguiría creciendo a pesar de la pandemia. Las compañías tecnológicas parecían ser la mejor opción, además del oro. Es por eso que los precios del oro y las compañías tecnológicas crecieron exponencialmente, ya que había mucho más efectivo persiguiendo una cantidad limitada de acciones, lo que hizo que los precios subieran drásticamente.
Una vez que los primeros inversores se dieron cuenta de que los precios estaban significativamente sobrevalorados, decidieron vender y obtener beneficios, como cualquier otro inversor racional. Y uno de los problemas del mercado es que la mayoría de los inversionistas no son racionales. En el pasado, tenías que estudiar finanzas, entender los informes financieros y tomar decisiones financieras racionales. Hoy en día, puedes comprar acciones con unos pocos clics en tu teléfono inteligente. Entonces, si ves en las noticias que las acciones de Apple, Tesla o Amazon están creciendo dramáticamente, ¿por qué no aprovechar el viaje y enriquecerte rápidamente? Y cuando el mercado comienza a caer, las personas entran en pánico y comienzan a vender para minimizar las pérdidas, lo que hace que los precios bajen.
Mira el ejemplo de Apple. Solo en diciembre del año pasado, su relación precio-ganancias era de 17.7, lo que significa que por cada dólar que inviertas, la empresa tardará 17.7 años en recuperar la cantidad que pagaste por cada acción. Dado que el promedio de la industria es de 15, Apple era una buena inversión en ese momento. Pero de repente, en menos de un año, su relación precio-ganancias aumenta a casi 40, cuando sus ganancias eran prácticamente las mismas que el año anterior. Por supuesto, la relación precio-ganancias no es la forma más precisa de valorar una empresa, ya que utiliza las ganancias de la empresa de los últimos 12 meses. Por lo tanto, echemos un vistazo a su relación adelantada precio-ganancias, es decir, cuánto se espera que la empresa gane. El año pasado fue un poco más de 22. Dado que su relación precio-ganancias se ha más que duplicado, se podría esperar que su relación adelantada precio-ganancias también lo hiciera, ¿verdad? En realidad, solo se incrementó ligeramente a 28 en septiembre de 2020, lo que indica que el precio de las acciones probablemente está sobrevalorado. Es por eso que ha caído a 34 en el momento de escribir este artículo y probablemente seguirá cayendo a alrededor de 20.
Por supuesto, depender de algunos indicadores para juzgar el mercado no es el método más preciso. Pero no solo Apple, sino también Tesla, Amazon, Google y otras compañías están experimentando una sobrevaloración. Sin embargo, no todo el mercado está sobrevalorado. Muchas compañías aún no se han recuperado a sus niveles anteriores a la pandemia. Solo las compañías tecnológicas han experimentado un crecimiento dramático. Entonces, la pregunta es: ¿el mercado se estrellará nuevamente?
Estados Unidos ha manejado muy mal el COVID-19. Es posible que los casos hayan disminuido a 30 o 40.000 al día, pero eso sigue siendo significativamente alto y a medida que nos acercamos al invierno, los expertos advierten que los casos podrían aumentar. Además, debemos tener en cuenta que se acerca la elección, lo que crea incertidumbre. Independientemente de qué candidato apoyes, tenemos que poner los hechos sobre la mesa. Si Trump es reelegido, habrá protestas masivas, lo que también aumentará los casos de COVID-19 y creará más incertidumbre. Y si Biden es electo, es probable que los impuestos corporativos o incluso los impuestos sobre ganancias de capital aumenten, lo que significa menos ganancias para las empresas y los inversores, lo que significa que los precios de las acciones caerán.
Pero eso no significa que el mercado se estrellará como lo hizo en marzo. Solo el tiempo dirá. Pero lo que sabemos con seguridad es que la Reserva Federal está tratando de hacer todo lo posible para mantener la economía estable, porque esa es su función. Si la economía está creciendo demasiado rápido, aumenta las tasas de interés, por ejemplo, para frenarla. Cuando el mercado cae dramáticamente, la Fed interviene para inundar el mercado con dinero y hacer que la crisis sea un poco menos dolorosa. Y eso es lo que sucedió en marzo. La Fed redujo las tasas de interés casi a cero, emitió cheques de estímulo y comenzó a comprar deuda corporativa. Básicamente, utilizó todas las armas de su arsenal para evitar que la economía se deslice hacia una recesión. La economía aún entró en recesión, pero el mercado de valores creció exponencialmente, ya que la Fed dejó en claro que haría todo lo posible para mantenerlo estable.
Sin embargo, esto no puede continuar. En algún momento, los inversores se darán cuenta de que los precios están inflados y la burbuja estallará. La Fed está tratando de mantener la economía estable hasta que haya una vacuna disponible y todos vuelvan al trabajo, y la economía siga creciendo como lo ha hecho antes. Según Bill Gates, quien predijo esta pandemia hace mucho tiempo e invirtió mucho en las seis principales compañías que trabajan en una vacuna, es muy probable que haya una vacuna para el COVID-19 disponible a principios de 2021, por lo que estamos muy cerca de eso.
En qué medida el mercado se estrellará en los próximos meses realmente no lo sabe nadie, pero la pregunta principal es si deberías vender o mantener tus inversiones. Si eres un inversor a largo plazo, probablemente no deberías preocuparte por lo que sucede en el mercado, porque el mercado siempre es volátil, a veces un poco más que otras. Si eres un inversor en ETF, probablemente sepas eso porque la mayoría de estos ETF acaban de recuperarse recientemente a sus niveles anteriores a la pandemia.
Como la elección va a generar incertidumbre, es posible que el mercado baje un poco o incluso más, pero al final del día, volverá a su valor real. Durante los últimos 10 años, el mercado ha estado creciendo enormemente y la Fed ha hecho un buen trabajo manteniéndolo en crecimiento. Fue la expansión económica más larga en la historia de Estados Unidos. Personalmente, no venderé nada porque soy un inversor a largo plazo, especialmente las inversiones que he realizado este año, porque tendría que pagar un alto impuesto sobre ganancias de capital, así que prefiero mantener mis inversiones. Pero al mismo tiempo, probablemente no me arriesgaré mucho en ninguna acción hasta después de las elecciones. Si las acciones vuelven a su valor real, entonces me arriesgaré completamente. Si no es así, esperar un poco más probablemente sea una opción más sabia.
Ahora es tu turno de decirme si estás invirtiendo ahora o no. ¿Estás de acuerdo conmigo en que estamos en una burbuja y qué acciones vas a comprar cuando la burbuja estalle? Déjame saber en los comentarios, y como siempre, dale a este video un pulgar hacia arriba si te ha gustado y, si eres nuevo por aquí, suscríbete y activa las notificaciones. Gracias por ver y hasta la próxima.
