Cuando pensamos en el mercado de valores, lo primero que nos viene a la mente es este complicado mundo con gráficos confusos en los que es fácil perderse. Pero lo que todos sabemos con seguridad es que puedes comprar acciones y venderlas cuando suben. Pero hay otra forma en que los inversores profesionales pueden hacer fortunas.
En 2018, Warren Buffett recibió 3.8 mil millones de dólares en efectivo de sus cinco principales inversiones. No me malinterpretes, no vendió sus acciones para ganar tanto dinero. Más bien, estas cinco compañías ganaron una gran cantidad de dinero durante el año y, como Warren Buffett es inversor en estas compañías, tuvo que compartir sus ganancias con él. Eso se llama dividendos.
En pocas palabras, hay dos tipos de compañías en el mercado de valores. Las que ya han madurado y tienen modelos de negocio rentables y sostenibles, por lo que cuando obtienen ganancias, no saben qué hacer con ese dinero y terminan enviándolo a sus accionistas. Por otro lado, hay compañías que todavía están tratando de obtener ganancias, como Tesla. Pueden informar ganancias, pero la compañía necesita ese dinero para seguir creciendo.
Entonces, la pregunta que trataremos de responder en este artículo es: ¿cuántas acciones tienes que comprar o cuánto tienes que invertir en el mercado de valores para recibir mil dólares de tu inversión todos los meses sin vender tus acciones en absoluto?
Cómo funcionan los dividendos
Antes de responder a esa pregunta, tenemos que entender algunos conceptos clave: cómo funcionan los dividendos, cuáles son las mejores acciones de dividendos y cómo evitar la caída de dividendos que podría llevarte a perder toda tu inversión.
Desde la burbuja de las puntocom, la naturaleza de la inversión ha cambiado. Antes, la principal preocupación de los inversores era invertir en compañías que obtuvieran ganancias y compartir esos beneficios con ellos, ya que como accionistas, tienen derecho a las ganancias de la compañía. Pero empresarios como Jeff Bezos entraron en escena y cambiaron completamente el juego.
El objetivo ya no era maximizar las ganancias, sino hacer crecer la compañía, incluso si eso significa no pagar ni un centavo en dividendos a los accionistas. Una compañía que solo quema efectivo y no es rentable parece ser un mal negocio, pero la estrategia consiste en seguir operando con pérdidas hasta que domines toda la industria y luego generar ganancias, ya que serás el único jugador en el mercado. Y eso es lo que Amazon ha estado haciendo en los últimos 25 años. A pesar de su valoración de 1.6 billones de dólares, nunca ha pagado un centavo en dividendos a sus accionistas. De hecho, evitó pagar impuestos durante dos décadas, ya que informaba de una pérdida.
En 2019, obtuvo 11.5 mil millones de dólares de beneficio neto, mientras que su competidor Walmart generó 15.2 mil millones de dólares y pagó 2.16 en dividendos por acción. Pero al final del día, Walmart tenía una valoración de un tercio de Amazon. Amazon puede parecer una acción más prometedora en el futuro, pero si estás buscando ingresos pasivos, Walmart parece una mejor opción.
El mercado de valores está lleno de ejemplos como este. Solo hay un puñado de compañías tecnológicas que pagan dividendos, el resto, especialmente las grandes, prefieren reinvertir lo que han ganado en lugar de pagarte. Si bien las acciones que pagan altos dividendos son extremadamente tentadoras, no siempre son la mejor opción. De hecho, a veces se utilizan los dividendos para engañar a los inversores y estafarlos.
La acción puede estar al borde de la bancarrota o apenas sobrevivir. Su precio de las acciones ha estado cayendo año tras año, por lo que una forma de hacerla atractiva a los inversores es ofreciendo altos dividendos. Por ejemplo, si miras la tasa de dividendos de Tech Universal Corporation, verás una ratio de 7.16, lo cual es inimaginablemente alto. Probablemente no encontrarás nada igual en todo el mercado. Incluso la empresa más grande del mundo, Apple, paga alrededor de un dos por ciento en dividendos. Pero personalmente, no invertiría en esta empresa ni asesoraría a alguien más a hacerlo. El precio de las acciones hace cinco años era de alrededor de 50 dólares y podrías imaginar que ha crecido ligeramente desde entonces, al menos. Pero no lo hizo, el precio cayó a 43 y la empresa no parece tener ningún futuro. Paga altos dividendos para mantener atractivas sus acciones a los inversores, porque quién sabe dónde podría estar el precio de las acciones dentro de unos años. En comparación con Apple, que solo paga un dos por ciento en dividendos, pero el precio de las acciones ha subido un 337 por ciento en el mismo período. El flujo de efectivo es bueno, pero perder tu principal es malo, y el mercado de valores está lleno de ejemplos como este. Entonces, no elijas comprar acciones solo porque tiene el mayor rendimiento de dividendos.
Las mejores compañías de dividendos
Probablemente te estés preguntando si hay buenas compañías que estén creciendo y pagando altos dividendos. Y la respuesta es sí, las hay. Toma Coca-Cola, por ejemplo. La compañía existe desde 1886 y comenzó a pagar dividendos mucho antes de que probablemente hayas nacido. Tiene una tasa de dividendo bastante buena, de un 3.2 por ciento. Por supuesto, el precio de las acciones no ha estado creciendo como el de algunas compañías tecnológicas, ya que muchos creen que Coca-Cola ya no tiene mucho más para crecer. Pero definitivamente no va a caer de la noche a la mañana. Home Depot es otro ejemplo. Han estado pagando un rendimiento de dividendos del 2.5 por ciento de manera consistente, y el precio de las acciones se ha duplicado en los últimos cinco años. Johnson & Johnson, que ha estado presente desde 1886, es considerada el rey de los dividendos. Es un gran nombre en la industria farmacéutica y también juega un papel clave en el desarrollo de la vacuna para la pandemia actual. El precio de las acciones podría dispararse una vez que la vacuna esté lista.
Las compañías que generalmente no pagan dividendos son las compañías tecnológicas, ya que la idea detrás de ello es que la compañía estaría mucho mejor si reinvierte ese dinero y crece más rápido. Empresas como Google, Facebook y Tesla no pagan ni un centavo en dividendos, por eso a los inversores les encanta Apple. Es una compañía tecnológica que se destaca tanto en hardware como en software. Tiene un ecosistema integrado que le proporciona un flujo constante de efectivo. El precio de sus acciones sube tanto como el de otras compañías tecnológicas, pero también paga un rendimiento de dividendos de alrededor del dos por ciento.
¿Cuánto necesitas invertir para hacer mil dólares al mes?
Entonces, intentemos responder a la pregunta: ¿cuánto necesitas invertir para ganar mil dólares al mes? Dado que los rendimientos de los dividendos son diferentes de una acción a otra y no queremos invertir en compañías que no parecen estar yendo bien a largo plazo, tomaremos en cuenta compañías que no solo pagan buenos dividendos, sino que también crecen con el tiempo, como Apple, Coca-Cola, Johnson & Johnson, The Home Depot, entre otras. Es difícil encontrar una tasa de dividendo exacta ya que los precios de las acciones cambian cada año y, por lo tanto, también lo hacen los rendimientos de dividendos. También depende de la cartera que construyas. Pero asumamos que obtendrás un 2.5 por ciento anualmente.
Para recibir mil dólares de ingresos pasivos, necesitarías invertir alrededor de 500.000 dólares. Eso te proporcionaría 12.500 dólares al año, o un poco más de mil dólares al mes. Y supongamos que quieres obtener suficientes dividendos para retirarte por completo, en ese caso necesitas invertir al menos 2 millones de dólares para obtener 50.000 al año.
Probablemente no estés impresionado, porque invertir medio millón de dólares en bienes raíces, por ejemplo, te proporcionaría un ingreso pasivo mucho mayor de 12.500 dólares al año. Y por eso los inversores se preocupan más por el precio de las acciones que por los dividendos. Amazon puede que no haya pagado un centavo en dividendos, pero el precio de sus acciones ha aumentado un 522 por ciento en los últimos cinco años. Los inversores de Amazon han ganado mucho más de lo que cualquier inversor en dividendos podría imaginar. ¿Significa esto que invertir en acciones de dividendos es absurdo? No realmente. Si tienes una cartera lo suficientemente grande que invierte en una amplia variedad de acciones, incluir acciones de dividendos en ella es una buena decisión. Pero también tienes que considerar que estas acciones están creciendo. Entonces, si utilizas estos dividendos para comprar más acciones de la compañía, terminarás con una buena inversión.
El precio de las acciones de Home Depot aumentó un 26 por ciento el año pasado y pagó alrededor del 2.5 por ciento en dividendos, lo que lo convierte en una inversión bastante atractiva. Por otro lado, si estás empezando con una pequeña cantidad, como unos miles de dólares, no puedes permitirte comprar una propiedad para alquilarla. Entonces, comenzar con acciones de dividendos puede ser una opción a considerar para algunos.
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